Меню Главная Случайная статья Настройки Альфа-коэффициент Материал из https://ru.wikipedia.org Альфа-коэффициент (альфа-фактор) — показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг, связывающий доходность ценной бумаги (портфеля) с доходностью близкого фондового индекса. Расчёт коэффициента Альфа-коэффициент является коэффициентом ${\displaystyle \alpha }$ в линейной регрессии доходности актива за период ${\displaystyle r_{a,t}}$ относительно доходности близкого рыночного индекса ${\displaystyle r_{p,t}}$ ${\displaystyle r_{a,t}=\alpha +\beta _{a}r_{p,t}+\varepsilon _{t}}$ где ${\displaystyle \beta }$ — бета-коэффициент, а ${\displaystyle \varepsilon _{t}}$ — ошибка модели См. также Бета-коэффициент Бета-нейтральный портфель Коэффициент Шарпа