Бальде — воспитанник клубов «Ресьош Алгураж», «Сентенш» и лиссабонского «Спортинга». 11 мая 2014 года в матче против дублёров «Браги» он дебютировал в Сегунда лиге в составе дублёров последних[3]. В 2015 году Мама выступал за «Бенфику» из Каштелу-Бранку на правах аренды. Летом 2017 года Бальде на правах аренды перешёл в «Авеш». В матче против «Белененсеш» он дебютировал в Сангриш лиге. 11 февраля 2018 года в поединке против «Белененсеш» Мама забил свой первый гол за «Авеш»[4].
Летом 2019 года Бальде перешёл во французский «Дижон», подписав контракт на 3 года[5]. 10 августа в матче против «Сент-Этьена» он дебютировал в Лиге 1[6]. 28 сентября в поединке против «Реймса» Мама забил свой первый гол за «Дижон»[7].
Летом 2021 года Бальде перешёл в «Труа», подписав контракт на четыре года[8]. Сумма трансфера составила 3,5 млн евро. 7 августа в матче против «Пари Сен-Жермен» он дебютировал за новую команду[9]. 26 сентября в поединке против «Анже» Мама забил свой первый гол за «Труа»[10].
В 2023 году Бальде на правах аренды перешёл в «Олимпик Лион». 3 сентября в матче против «Пари Сен-Жермен» он дебютировал за новый клуб[11].
