В фильме показывается как на праздник к пионерам приезжает известный фокусник Ио-Кио и дарит ребятам волшебный халат. Надев этот халат можно перенестись в прошлое или в будущее. Далее со школьниками Рашидом и Зарифой происходят невероятные приключения.