О его жизни мало известно. Происходил из киданьской династии Ляо. После свержения династии чжурчжэнями, его предки служили новой династий Цзинь. Во время войны Цзинь с монголами, 1211 году поднял восстание против Цзинь и объявил себя императором Восточной Ляо. Стал союзником Чингисхана. 1216 году его родственники Елюй Сыбу и Елюй Цину восстали против него и провозгласили новое государство Поздняя Ляо. Но оба были убиты, а государство — уничтожено. 1218 году другие кидани бежали в Корё. В 1220 году Елюй Люгэ скончался.