В 1878—1879 годах учился в Высшей технической школе в Вене.
С 1879 года преподавал в Политехническом институте. В 1895 году удостоен звания профессора. С 1896 по 1904 году трудился в качестве проректора, а с 1907 по 1910 годы возглавлял институт в качестве ректора (в 1908 году институт был преобразован в Технологический университет). Среди его учеников — Элиэль Сааринен и Сигурд Фростерус[фин.].
Первым в Финляндии в XIX веке начал применять гранит для облицовки зданий. Использовал современные бетонные и стальные конструкции в своих постройках[3].
Lindberg C. Karl Gustaf Nystrom. Finlandssvenska Tekniker. Helsingfors, 1922;
Lukkarinen V. Classisism and History: Anachronistic architectural thinking in Finland at the turn of the century. Jac. Ahrenberg and Gustaf Nystrom. Helsinki, 1989.