Меню Главная Случайная статья Настройки Коэффициент Сортино Материал из https://ru.wikipedia.org Коэффициент Сортино — показатель, позволяющий оценить доходность и риск инвестиционного инструмента, портфеля или стратегии. Коэффициент Сортино рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, однако вместо волатильности портфеля используется так называемая «волатильность вниз». В этом случае волатильность рассчитывается по доходностям ниже минимального допустимого уровня доходности портфеля (MAR). Расчет коэффициента ${\displaystyle S={\frac {R-T}{\sigma }}}$, где: ${\displaystyle R}$ — средняя доходность портфеля, ${\displaystyle T}$ — минимально допустимый уровень доходности портфеля, ${\displaystyle {\sigma }}$ — «волатильность вниз»: ${\displaystyle {\sigma }={\sqrt {\int _{-\infty }^{T}(T-x)^{2}\,f(x)\,dx}}}$. См. также Коэффициент Бета Коэффициент Шарпа Коэффициент Трейнора Ссылки Коэффициент Сортино на ресурсе Investopedia (англ.)