Вонда начала свою музыкальную карьеру в 1986 года, а в 1990-х годах она также начала сниматься в кино. В 1997—2002 годах Шепард прославилась ролью и музыкальными работами к телесериалу «Элли Макбил».
С 2004 года Вонда замужем за музыкантом Митчеллом Фрумом (род. 1953). У пары есть сын — Джек Фрум (род. 15.04.2006).