Компания была основана в 2000 году братьями Кристофером и Маркусом Кассулке вместе с партнёром Удо Баузэйном. В 2006 году компания выпустила свою первую бесплатную игру и с того момента начала переход к f2p бизнес модели. С 2010 года все новые мобильные игры HandyGames либо бесплатны, либо Freemium. К 2014 году у HandyGames было 150 000 загрузок приложений в месяц и более 100 миллионов загрузок в целом[3].
В 2012 году HandyGames стала расширяться на другие платформы, в том числе на ПК и Smart TV. В январе 2014 и 2015 годов компания была главным спонсором благотворительного дня HandyGames в Вюрцбурге, целью которого был сбор средств на исследования рака. В обоих случаях на мероприятии было собрано около 50000 евро[4][5].
9 июля 2018 года THQ Nordic объявила о переходе HandyGames и всей её интеллектуальной собственности под свой контроль. Все сотрудники компании сохранили свои рабочие места[12][13].
В 2018 году, Creative Europe MEDIA[англ.] одобрил финансирование на разработку очередной игры из серии «Горожане», под рабочим названием «Townsmen Expeditions», выделив HandyGames 150 тыс. евро[14]. По состоянию на 2020 год в HandyGames работает 60 человек[2].