Сын Одина и великанши Ринд, Вали был рождён с одной лишь целью: отомстить Хёду за неумышленное убийство Бальдра. Согласно мифу, родившись, он полностью повзрослел за один день.
В «Видении Гюльви» о Вали сказано, что он отважен в бою и очень метко стреляет.