Меню

Главная
Случайная статья
Настройки
Agrokor
Материал из https://ru.wikipedia.org

Agrokor (Агрокор) — крупнейшая хорватская частная (до 2018 года) компания (концерн), работала в сфере пищевой промышленности и розничной торговли. Основанная в 1976 году как предприятие по выращиванию цветов и рассады, компания Агрокор в 1990-е—2000-е превратилась в крупный холдинг, последовательно приобретя ряд компаний в Хорватии и в соседних странах в агропромышленной и розничной сферах. В ходе активной экспансии в регионе, холдинг к концу 2016 года подошёл с долгом около 45 млрд кун (6,42 млрд долл), что в шесть раз превышало его активы.[2] 7 апреля 2017 года основатель и собственник компании Ивица Тодорич, ввиду неплатёжеспособности вследствие чрезмерной задолженности компании, активировал вступивший в силу накануне Закон (прозванный СМИ Lex Agrokor[3]), по которому управление компанией на территории Хорватии перешло в компетенцию правительства.

Содержание

Структура и показатели до реструктуризации

Крупнейшие компании, контролируемые Агрокором:
  • Jamnica — крупнейший национальный производитель минеральной воды и безалкогольных напитков, приобретена в 1992 году;
  • Zvijezda — производство растительного масла и маргарина, приобретена в 1993 году;
  • Konzum — крупнейшая сеть супермаркетов Хорватии, приобретена в 1994 году;
  • Ledo — производитель мороженого и замороженных продуктов;
  • PIK Vrbovec — главный производитель мяса в Хорватии, приобретён в 2005 году;
  • Belje — крупная сельскохозяйственная компания, приобретена в 2005 году;
  • Tisak — крупнейшая сеть газетных и табачных киосков Хорватии (В 2007 году Агрокор получил 54 % акций компании).


Кроме деятельности в Хорватии, Агрокор приобрёл также ряд компаний сектора в близлежащих государствах, в частности сербского производителя мороженого Frikom и боснийского производителя минеральной воды Sarajevski kiseljak. Сам Агрокор не проводит размещения акций, однако многие из его дочерних компаний имеют независимый листинг на Загребской фондовой бирже, а Konzum, Belje, Ledo и Tisak включены в ключевой хорватский индекс CROBEX.

В списке крупнейших компаний центральной Европы, составленном компанией Deloitte в 2015 году, Агрокор занимал 1-е место среди хорватских компаний, 1-е место среди компаний региона и 22-е место среди 500 компаний Центральной Европы — с 4,58 млрд евро выручки от продаж.[4]

На начало 2017 года Agrokor объединял более 20 компаний с активами в Хорватии Словении, Сербии, Боснии и Герцеговине и Венгрии и 60-ю тыс. сотрудников; годовая выручка составляла €6,5 млрд ($7 млрд).[1]

Согласно списку, опубликованному в хорватской прессе в мае 2017 года, в холдинг Агрокор входило 107 компаний.[5]

Аудит, заказанный чрезвычайной администрацией в 2017 году, показал чистый убыток концерна в размере 1,73 миллиарда долл за 2016 год.[6]

Критика

Активная деятельность Агрокора по поглощению компаний сектора и монополизации рынка подвергалась критике со стороны Хорватского агентства защиты торговой конкуренции (Agencija za zatitu trinog natjecanja, AZTN)[7]

Отношения с РФ, Сбербанком и иными кредиторами до 2017 года

В 2014 году российский Сбербанк стал крупнейшим кредитором Агрокора[8]: кредит от Сбербанка в размере 600 млн евро был взят в апреле 2014 года[9] для приобретения в том же году 53% акций словенской розничной сети Mercator.[10][11] В июне 2016 года на Петербургском международном экономическом форуме Сбербанк и Agrokor подписали меморандум о взаимопонимании; заместителем председателя правления Сбербанка Светланой Сагайдак было заявлено, что Сбербанк предоставил компании кредитов более чем на 1 млрд евро.[12][13] По данным российских СМИ, кредиты Сбербанка выдавались без обеспечения под 8–9%.[14]

Согласно сообщениям в СМИ, финансовое положение компании ухудшилось в январе 2017 года, после того как компания Agrokor не смогла привлечь очередной синдицированный кредит на благоприятных для себя условиях.[1][15] 10 февраля 2017 года посол России в Хорватии Анвар Азимов заявил для СМИ Хорватии: «Мы неоднократно давали кредиты Агрокору, поскольку желали стабилизировать компанию. Больше выдавать кредиты мы не будем. Я надеюсь, что Агрокор рассчитается по всем своим обязательствам и займам. <…> Я не знаком с главой Агрокора. Он считает излишним находиться вместе с послом России. Многочисленные компании стоят в очереди, чтобы иметь встречу, но Агрокора нигде нет. Сообразно тому, будут и последствия.»[16]

21 марта 2017 года, глава Сбербанка Герман Греф заявил, что банк сделает всё возможное, чтобы поддержать Агрокор, и, вопреки спекуляциям в СМИ[17], не хочет брать компанию в управление: «Мы не чувствуем себя в состоянии управлять крупнейшим ритейлером на территории Восточной Европы. Это самое последнее, чего бы нам хотелось.»[18][19] Кроме того, согласно сообщению агентства Rambler News Service, Г. Греф сказал, что Сбербанк обратился в Министерство иностранных дел России за разъяснением комментариев российского посла в Хорватии относительно взаимоотношений Сбербанка с компанией Agrokor: «Правда в том, что российский посол позволил себе недопустимые вещи — комментарий к бизнес-ситуации. Это, естественно, никак не было с нами согласовано. Более того, мы обратились в министерство иностранных дел с просьбой дать разъяснения в этой ситуации и объясниться. Мы получили разъяснения от министерства иностранных дел. Это был инцидент, связанный с личной позицией посла, с личной его инициативой. Это ситуация никак не отражает точку зрения, позицию министерства иностранных дел.»[20] По мнению аналитиков в регионе, выступление опытного дипломата Анвара Азимова с категорическим отказом дальнейшего кредитования Агрокора свидетельствует о том, что Россия перевела вопрос концерна из экономической в геополитическую плоскость.[21][22]

29 марта, заместитель председателя правления Банка ВТБ Юрий Соловьев отметил: «Есть целый ряд требований, которые компания должна выполнить, в том числе отстранение существующих менеджеров, допустивших такую ситуацию»; он также заявил, что руководство компании Agrokor скрывало от кредиторов полную информацию о финансовом положении компании.[23][24][25] В тот же день международное рейтинговое агентство Moody’s в очередной раз снизило кредитный рейтинг Агрокора: с B3 до Caa1, сохранив негативный прогноз.[26]

31 марта, ВТБ, Сбербанк и четыре ведущих хорватских банка заключили соглашение о невостребовании долгов (standstill agreement) у компании Agrokor.[27] Согласно сообщению Сбербанка, в ходе реструктуризации компании функции руководящих должностных лиц, включая главного исполнительного директора, его заместителя, директора по финансовым вопросам, будут выполняться независимыми экспертами.[27][28] 3 апреля стало известно, что реструктуризацию концерна будет осуществлять Антонио Альварез III (Antonio Alvarez III) из международной консалтинговой компании Alvarez & Marsal, которую Сбербанк ранее привлёк для поиска стратегии вывода компании Agrokor из кризиса.[29]

Переход под контроль правительства и реструктуризация

Ввиду кризиса ликвидности в концерне, в марте 2017 года правительство Хорватии подготовило законопроект, призванный обезопасить экономику страны от проблем в Agrokor,[30] который в ускоренном порядке был принят в начале апреля того же года.[31] В результате, концерн (подразделения в юрисдикции Республики Хорватия) де-факто перешёл под управление правительства (в процедуре чрезвычайного управления).[32] Правительства других государств, где работают компании концерна, рассматривали проблемы, связанные с кризисом в хорватском концерне на встрече в Белграде 19 апреля.[33]

Сбербанк не принял участия в первой инъекции ликвидности холдингу в апреле 2017 года, ввиду отказа компании удовлетворить его условия по очерёдности погашения задолженности[34]: Сбербанк настаивал, чтобы на выданные им Агрокору в марте 100 миллионов евро распространялось преимущественное право требования, — как на займы, выданные холдингу после перехода под управление правительства.[35][36][37] Согласно отчётности Сбербанка, в апреле Сбербанк потратил на провизии 43,3 млрд руб. — рост резервов почти вдвое по сравнению с мартом, что во многом было обусловлено доформированием резервов по «крупному международному ритейлеру», Agrokor: банк зарезервировал более 50% его долга.[38] В конце мая Герман Греф заявил о некомпетентности управляющего Agrokor и о невозможности нового финансирования холдинга со стороны Сбербанка, доколе не будут достигнуты договоренности с правительством Хорватии, которое, по его мнению, взяв на себя ответственность за управление концерном, должно дать суверенную гарантию под долги компании.[39][40] 8 июня 2017 года совет кредиторов компании Agrokor одобрил кредитное соглашение о финансировании холдинга по модели roll-up в общей сложности на 1,06 млрд евро (включая старый долг) и 9 июня оно было заключено: нероссийские банки — BNP Paribas, Credit Suisse, Goldman Sachs, JPMorgan — согласились рефинансировать долг.[14] По утверждению хорватской прессы, ссылающейся на источники в правительстве РХ, руководство Сбербанка прилагало активные усилия к тому, чтобы не допустить подписания кредитного соглашения по модели roll-up.[41] Согласно отзывам вовлечённых в процесс реструктуризации источников хорватской прессы, особую роль в этих попытках играла родившаяся в СССР гражданка РХ Оксана Двинских, специальный советник первого зампреда правления Сбербанка Максима Полетаева.[42][43]

В сентябре 2017 года, глава Сбербанка Герман Греф заявил, что Сбербанк будет взыскивать проблемную задолженность компании Agrokor в судебном порядке: «Будем возвращать наши деньги через судебную перспективу. Думаю, что мы своего добьемся. Кейс беспрецедентный, у нас такого "фрода", мошенничества еще не было, когда публичная компания "рисует" прибыль и скрывает за балансом обязательства на более $1 млрд». Он также отметил, что Сбербанк планирует привлечь к ответственности аудиторов компании Agrokor — в дополнение к уже возбужденному уголовному делу против собственника компании.[44][45]

В июне 2018 года хорватская пресса описывала ситуацию вокруг Агрокора как битву между США и РФ за «преобладание в Хорватии».[46][47] Агентство Bloomberg со ссылкой на первого зампреда правления Сбербанка Максима Полетаева сообщило, что по итогам обмена долга Агрокора на его акции Сбербанк, который 5 июня был включен в реестр кредиторов концерна после того, как 30 марта суд Загреба признал требования банка на 650 миллионов евро, получит 40% концерна; совместная же с ВТБ доля может составить 44—45%.[48]

В конце октября 2018 года, вследствие решения Высшего коммерческого суда в Загребе, которым подтверждено решение от 4 июля об урегулировании претензий к компании Agrokor, Ивица Тодорич перестал быть собственником компании де-юре.[49][50]

Расследование возможных нарушений

В начале апреля 2017 года, после соответствующего обращения спикера парламента Божо Петрова, прокуратура Хорватии попросила следственные органы провести предварительное расследование заявлений ВТБ о том, что Agrokor "достаточно долгое время" допускала неточности в отчетности.[51]

Примечания
  1. 1 2 3 4 Хорватия решила спасти свою экономику от краха должника Сбербанка Архивная копия от 25 марта 2017 на Wayback Machine РБК, 24 марта 2017.
  2. Sberbank considers selling 1.1 bln euros in loans granted to Agrokor Архивная копия от 28 апреля 2017 на Wayback Machine Reuters, 25 апреля 2016.
  3. VLADA USVOJILA LEX AGROKOR Novi zakon moe se primijeniti na deset tvrtki u Hrvatskoj, u odnosu na prvi nacrt donesene su i neke znaajne izmjene Архивная копия от 15 апреля 2017 на Wayback Machine 31.03.2017.
  4. Agrokor grabi prema 10 najveih 500 najveih tvrtki Srednje Europe. Дата обращения: 25 марта 2017. Архивировано 26 марта 2017 года.
  5. 24sataExpress, 19 мая 2017, стр. 8, 11.
  6. Croatia issues arrest warrant for Agrokor's founder Архивная копия от 7 ноября 2017 на Wayback Machine Reuters, 21 октября 2017.
  7. HEP, HT, Agrokor i Ina najvei monopolisti
  8. OVJEK KOJI JE POTPISAO VELIKE ZAJMOVE IVICI TODORIU Javio se moni direktor velike dravne banke i otkrio rusku strategiju za Agrokor Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine Jutarnji list, 21.03.2017.
  9. Sberbank i Agrokor objavljuju sindicirani dugoroni zajam od 600 milijuna EUR Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine sberbank.hr, 10.04.2014.
  10. Agrokor uzeo kredit od 600 milijuna eura Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine Veernji list, 25.3.2014.
  11. Todori napokon uspio, kupio je 53% Mercatora za 550 milijuna eura Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine Veernji list, 26.6.2014.
  12. Сбербанк подписал меморандум о взаимопонимании с хорватским пищевым холдингом Agrokor Архивная копия от 31 марта 2017 на Wayback Machine Planet Today.
  13. Agrokor i Sberbank ire partnerstvo. Дата обращения: 14 мая 2017. Архивировано 8 августа 2017 года.
  14. 1 2 Как Сбербанк и ВТБ рискуют потерять 1,4 млрд евро в Хорватии: Банки кредитовали рухнувшую компанию Agrokor, но правительство страны спасает не кредиторов, а поставщиков Архивная копия от 13 октября 2017 на Wayback Machine «Ведомости», 31 июля 2017.
  15. Tycoon’s Balkan Empire Unravels in 60 Days of Market Panic Архивная копия от 26 марта 2017 на Wayback Machine Bloomberg, 23 марта 2017.
  16. Veleposlanik RF u Hrvatskoj: Rusija vie ne planira pomagati Agrokoru Архивная копия от 19 сентября 2020 на Wayback Machine RBTH HRVATSKA, 10 февраля 2017.
  17. Сбербанк даст денег Хорватии Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine Коммерсантъ, 20.03.2017.
  18. Сбербанк поддержит хорватскую Agrokor, не хочет брать ее в управление Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine Рейтер, 21 марта 2017.
  19. Сбербанк поддержит хорватскую Agrokor, не хочет брать ее в управление. Дата обращения: 22 марта 2017. Архивировано 23 марта 2017 года.
  20. Сбербанк обратился в МИД по поводу заявлений посла РФ в Хорватии о проблемах Agrokor Архивная копия от 23 марта 2017 на Wayback Machine RNS, 21 марта 2017.
  21. JESU LI RUSI ZNALI ZA CRNE PROGNOZE O AGROKORU? Ve kod kupnje Mercatora tri su slovenska ekonomista upozorila: koncern e za 3 godine doivjeti slom Архивная копия от 27 апреля 2017 на Wayback Machine Jutarnji list, 1 апреля 2017 (Borut uklje: „Jer, odgovor na to pitanje daje i najbitniji odgovor, zato se to s Agrokorom dogodilo ba sada i to je stvarni razlog potpuno neobinog nastupa najvie rangiranog i povezanog ruskog ambasadora Anvara Sarvanovia Azimova. Govorim o njegovu komentiranju poslovnih ili bankarskih odnosa izmeu banke i klijenta i decidiranom stavu da nee dati nove kredite. Ambasadorov nastup nije bio sluajan, to je bilo dobro pripremljeno i tempirano izlaganje. Poslije tog nastupa, sa svim oznakama drave, i na ambasadorovoj uniformi i u prostoriji gdje je odrao izlaganje, bankarsko pitanje kreditnih linija postalo je politiko pitanje, koje s kreditima kao takvim vie nema neke znaajne veze. Sada je to postalo vie nego privredno ili financijsko pitanje, a to je pitanje geostratekih odnosa u regiji.“)
  22. "Bilo bi vrlo loe da Putin postane vlasnik Jamnice" Архивная копия от 20 марта 2017 на Wayback Machine интервью проф. Иво Банаца, 20.03.2017.
  23. Prvi potpredsjednik VTB-a: Agrokor je falsificirao bilance. Дата обращения: 29 марта 2017. Архивировано 30 марта 2017 года.
  24. RUSKI BANKAR: Todori i uprava Agrokora su lairali financijske. Дата обращения: 29 марта 2017. Архивировано 29 марта 2017 года.
  25. Кредиторы не имели представления о долге Agrokor: ВТБ (1) Архивная копия от 31 марта 2017 на Wayback Machine 30 марта 2017.
  26. Rating Action: Moody's downgrades Agrokor to Caa1; outlook negative. Дата обращения: 30 марта 2017. Архивировано 30 марта 2017 года.
  27. 1 2 Agrokor согласовала с кредиторами текст соглашения о невостребовании долгов Архивная копия от 4 апреля 2017 на Wayback Machine RNS, 31 марта 2017.
  28. Кредиторы Agrokor готовы поддержать крупнейшую компанию Хорватии. Дата обращения: 3 апреля 2017. Архивировано 4 апреля 2017 года.
  29. СМИ: топ-менеджер из Alvarez & Marsal займется спасением Agrokor. Дата обращения: 5 апреля 2017. Архивировано 6 апреля 2017 года.
  30. Банкрот государственной важности Архивная копия от 21 апреля 2017 на Wayback Machine РБК, 25 марта 2017.
  31. Zakon o postupku izvanredne uprave trgovakih drutava od sistemskog znaaja za RH. Дата обращения: 14 апреля 2017. Архивировано 15 апреля 2017 года.
  32. Agrokor Owner Hands Over Control of Troubled Company. Дата обращения: 12 апреля 2017. Архивировано 15 апреля 2017 года.
  33. Sastanak Vuia i ministara o "Agrokoru", prioritet ouvanje radnih mesta. Дата обращения: 20 апреля 2017. Архивировано 21 апреля 2017 года.
  34. Rusi spremni Agrokoru otpisati pola dugovanja? to e znaiti najnovije izjave elnika Sberbanka u kontekstu izvanredne uprave i predstojeeg procesa restrukturiranja, ostaje vidjeti. Архивная копия от 22 апреля 2017 на Wayback Machine Poslovni dnevnik, 20 апреля 2017.
  35. СБЕРБАНК ИЗУЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ПРОДАЖИ КРЕДИТОВ AGROKOR - ПЕРВЫЙ ЗАМПРЕДПРАВЛЕНИЯ БАНКА Архивная копия от 28 апреля 2017 на Wayback Machine 25 апреля 2017.
  36. Rusi pritiu Vladu da izbore povlateni status Архивная копия от 27 апреля 2017 на Wayback Machine Poslovni dnevnik, 27 апреля 2017.
  37. RUSI OPET PRIJETE 'Spremni smo Agrokoru odobriti novo financiranje, ali pod jednim uvjetom. Ako ne bude prihvaen, nae sudjelovanje bit e neznatno!' Архивная копия от 14 октября 2017 на Wayback Machine 12.04.2017.
  38. Сбербанк второй месяц тратит миллиарды рублей на резервы по кредиту хорватскому ритейлеру Agrocor Архивная копия от 14 мая 2017 на Wayback Machine «Ведомости», 11 мая 2017.
  39. Греф заявил о некомпетентности управляющего Agrokor Архивная копия от 13 октября 2017 на Wayback Machine RNS, 26 мая 2017.
  40. Сбербанк обсудит долговые проблемы Agrokor с правительством Хорватии, хочет избежать суда Архивная копия от 13 октября 2017 на Wayback Machine Reuters, 26 мая 2017.
  41. Berislav Jelini. «TAJNI RUSKI ULTIMATUM RAMLJAKU: EKSKLUZIVNI DOKUMENTI OTKRIVAJU: U novom rusko-amerikom ratu oko Agrokora Sberbank traio privilegirani status da potisne ameriki fond Knighthead» // «Nacional», 31 октября 2017, №1019, стр. 8—9.
  42. Boris Raeta, Ivan Pandi. Rusi za eficu Agrokora guraju Karamarkovu prijateljicu Архивная копия от 17 июня 2018 на Wayback Machine // 24sataExpress, 8 июня 2018, стр. 8 (печатная версия).
  43. 'Dvinskykh je dvije godine zaposlenica Sberbank Rusija' Архивная копия от 17 июня 2018 на Wayback Machine N1, 6 июня 2018.
  44. Сбербанк считает случай с Agrokor беспрецедентным мошенничеством Архивная копия от 16 октября 2017 на Wayback Machine ТАСС, 12 сентября 2017.
  45. Сбербанк намерен привлечь к ответственности аудитора хорватского ритейлера Agrokor Архивная копия от 13 октября 2017 на Wayback Machine RNS, 12 сентября 2017.
  46. Viktor Vresnik. to radi Agrokor u scenariju s Rusima i Amerikancima Архивная копия от 12 июня 2018 на Wayback Machine 11.6.2018.
  47. Diplomatsko zaotravanje zbog Agrokora: Rusija i SAD u bitki za prevlast u Hrvatskoj Архивная копия от 12 июня 2018 на Wayback Machine 08.6.2018.
  48. Сбербанк включили в реестр кредиторов хорватского ритейлера Agrokor Архивная копия от 14 июня 2018 на Wayback Machine РИА Новости, 6 июня 2018.
  49. Visoki trgovaki sud potvrdio nagodbu, Todori nakon slobode izgubio i Agrokor Архивная копия от 29 октября 2018 на Wayback Machine tportal.hr, 26.10.2018.
  50. Хорватский суд одобрил соглашение об урегулировании претензий кредиторов к Agrokor Подробнее: https://investfuture.ru/news/id/horvatskiy-sud-odobril-soglashenie-ob-uregulirovanii-pretenziy-kreditorov-k-agrokor © Investfuture.ru Архивная копия от 30 октября 2018 на Wayback Machine InvestFuture, 26.10.2018.
  51. Банки обещают Agrokor ликвидность после принятия нового закона. Дата обращения: 7 апреля 2017. Архивировано 8 апреля 2017 года.


Литература

Ссылки
Downgrade Counter