Основана Жан Паоло Далларой[англ.] (Gian Paolo Dallara) в 1972 году близ Пармы, Италия. В 1978 году команда дебютировала в итальянском чемпионате Формулы 3.
Dallara в Формуле 1
В 1988 году машины разработанные Dallara дебютировали в гонках Формулы-1, их использовала команда Scuderia Italia. Сотрудничество продлилось до сезона 1992.
В 2009 году Dallara начала строить болид для новой конюшни Campos Meta, которая в 2010 году планировала дебютировать в гонках Формулы-1, однако, из-за финансовых проблем не смогла подготовиться к началу сезона и в марте 2010 была реорганизована в Hispania Racing Team. Шасси Hispania F110 получилось медленным и ненадёжным и в середине сезона сотрудничество было прекращено.