Компания Hypixel Studios была основана 18 октября 2018 года[1]. Игровая студия имеет постоянных инвесторов из компании Riot Games[2], а также содержит опытных разработчиков и специалистов игровой отрасли с целью разработки независимых игр, первой из которых является Hytale, независимо от сервера Hypixel и его команды.
В 2019 году Hytale была номинирована на премию Golden Joystick Awards как самая ожидаемая игра года[3].
Приобретение компании Hypixel Studios компанией Riot Games состоялось 16 апреля 2020 года[4].
В июне 2025 в связи с прекращением разработки Hytale было объявлено о ликвидации Hypixel Studios в течение нескольких месяцев[5].